中金公司认为,美国国会正式通过芯片和科学法案,为美国本土芯片产业提供巨额补贴,以鼓励英特尔/三星/台积电等在美建厂。该法案将推动美国本土晶圆厂建设步伐,或将缓解芯片短缺,但也意味着全球半导体产业链或将重塑,各国发展本土产业链,这也将推动我国半导体产业链加速发展,看好本土晶圆厂扩产对上游设备和材料企业的加速导入。
关于通胀的影响,机构的关注点偏向经济学理论的探讨,问题可简述为:有一种理论认为:高通胀带动名义利率升高有利于高负债国家,但从日本当前实际情况看好像并非如此,到底如何理解高通胀导致的高名义利率对高负债国家的影响?偏向正面还是负面呢?
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